DERIVADOS360

miércoles, 4 de enero de 2017

Increible la baja del $VIX, seguirá bajando?

El indice VIX que mide la volatilidad implícita de las opciones del S&P500 ha venido bajando en forma muy rápida y acentuada en las dos últimas sesiones cerca de sus niveles mínimos alcanzados en diciembre del 2016.Pareciera que el triunfo de Trump y el rally del mercado fueran motivo de una fiesta infinita. Habrá que ver la reacción frente a los datos de empleo que se publican el viernes 6 de enero y la reacción de la FED ante estos mismos datos. StockCharts.com for $VIX

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miércoles, 2 de noviembre de 2016

Operando un trade de volatilidad previo a las elecciones en EUA

Compramos el Call spread 18.00/19.50 (largo call $18 y corto call $19.50)
Costo $0.51

Valor máximo a vencimiento $1.49
Utilidad potencial: $0.99 => 94%

Chart from StockCharts.com for UVXY

miércoles, 5 de octubre de 2016

Utilizando futuros para incrementar o disminuir la Beta de un portafolio:

Los futuros de índices accionarios por su propia naturaleza son instrumentos que tienen las características de que pueden ser apalancados y también de que son simétricos, en el entendido de que pueden comprarse o venderse indistintamente (posibilidad de abrir posiciones cortas) Un inversionista que desee incrementar la beta (B) de su portafolio podrá comprar futuros sobre índices aumentando la exposición de la cartera hacia la renta variable, sin mayores desembolsos aumentando así la beta de su portafolio. Considere el siguiente desarrollo como ejemplo de lo anterior: Existe un portafolio compuesto por Deuda (D) y acciones (E), asumiendo que la beta de la deuda es cero y la beta de las acciones es mayor que uno (B>1) y que la beta del portafolio también es mayor que uno (Bp>1) , entonces la beta del portafolio se puede identificar como :